Harbor Overview
潮汐总览
精密零部件 · 出口占比 38% · 难度 中等偏紧。利润与现金分开结算；水位升降反映期限错配与关系成本，而非「赚金币」。
现金水位
1,860万
安全线 1,200万 · 距契约 660万
本周账面利润
+420万
利润与现金脱节 · 关注账期
应收在途
4,280万
逾期占比 18% · 3 艘滞港船
应付闸口
2,960万
两周内到期 1,140万
授信可用
2,400万
额度 5,000 · 已提 2,600
供应商关系
72分
延期付款会侵蚀信任
现金水位
1,860万
安全线 1,200万 · 缓冲 660万
潮位稳健
安全线 1,200万
水位 45%
高中低
潮汐曲线 · 未来雾区
实线为已观测周；雾区为情景推演，非预测承诺
纵轴：现金（万）
840万 – 2,400万
W01W02W03W04W05W06W07W08W09W10W11W12
利润→现金传导链
本周账面利润为何没有变成可用水位
账面利润
+420万
应收未入港
-1,180万
库存与 WIP
-350万
应付与工资
-840万
利息与费用
-42万
净现金变动
-80万
经营胜负五维
生存 · 增长 · 融资成本 · 关系 · 预测可信度
68
生存
74
增长
55
融资成本
72
供应商关系
61
预测可信
本港潮讯与风暴
W07 · 风暴
东海汽配提出再延 10 天
大客户采购总监称内部审计导致付款批示延迟。可接受分期、保理或牺牲价格换加速。
W07 · 警戒
LPR 上调预期升温
银行客户经理提示下周可能上调浮动加点。提前锁定固定档需付 12 万费用。
W06 · 警戒
欧元跳升 1.4%
Nordic Drive 应收名义增加，但对应欧元应付亦上移。净敞口约 280 万人民币。
W05 · 潮讯
出口退税到账
上季度退税清关完成，部分缓解 W05 水位。